C’est même tout le contraire qui se produit puisque l’enseigne vient de mettre en place une offre exceptionnelle permettant de bénéficier d’une prime de 100 €, pour toute souscription effectuée avant le 30 juin 2012.

Requérant un investissement d’un montant minimum de 3 000 €, dont au moins 600 € sur des supports en unités de compte, le versement de ce bonus intervient ensuite, au plus tard, le 30 septembre 2012, déposé alors sur le compte bancaire Fortuneo du nouvel adhérent.

Donnant accès à un contrat d’assurance vie présentant l’un des fonds en euros les plus performants, avec un rendement de 3,75 % en 2011, et la possibilité d’une diversification aussi variée qu’efficace, grâce notamment aux 140 autres produits en unités de compte proposés, et tout particulièrement à la Sélection Stars.

Affichant, en outre, des tarifs réduits, puisque seuls des frais de gestion sont perçus, même les frais d’arbitrage se trouvant être offerts, dès lors que ceux-ci sont réalisés en ligne, le contrat Symphonis Vie ne peut qu’apporter satisfaction aux personnes le souscrivant, les outils mis à disposition dans le cadre de celui-ci ne faisant que renforcer encore son intérêt, tout semblant, à nouveau, beaucoup plus simple avec Fortuneo.

Laissant, en effet, apparaître une progression de 16,3 milliards d’euros sur l’année écoulée, l’encours de l’épargne salariale s’est ainsi accru de quelques 20 %, confirmant ainsi le grand intérêt des salariés français pour cette solution, aidés notamment par l’entrée de quelques 17 000 entreprises supplémentaires dans le dispositif, portant alors le nombre d’employeurs offrant ces possibilités à plus de 260 230.

Pouvant s’expliquer notamment par l’augmentation des bénéfices réalisés par les entreprises françaises au cours de l’année 2011, qui ont ainsi entraîné une plus grande redistribution aux salariés, ces chiffres, relativement encourageants, ont aussi bénéficié d’un niveau de rachat modéré, ne s’étant élevé qu’à 11,3 milliards d’euros sur cette période, laissant donc la place à une souscription nette de 5 milliards d’euros supplémentaires, portant l’encours global de l’épargne salariale à 85,3 milliards d’euros.

Constituant la solution idéale pour tout salarié souhaitant préparer son départ en retraite, l’épargne salariale connaît, aujourd’hui, un certain succès auprès des Français, qui y voient, dans cette période de crise actuelle, une bonne opportunité de se constituer une réserve d’argent en cas d’événement imprévu, les fonds ainsi placés pouvant, en effet, être débloqués, de manière anticipée, lors de l’achat d’une résidence principale, ou dans certaines conditions particulières, telles qu’une perte d’emploi.

Enregistrant, pour le troisième mois de l’année, une décollecte de 1,2 milliards d’euros, l’assurance vie connaît ainsi un résultat relativement négatif, malgré le ralentissement des retraits, qui n’ont alors progressé que de 9,3 % par rapport au mois de mars 2011, le bilan de la période se trouvant particulièrement alourdi par un fléchissement de 23 % des versements en comparaison de l’année dernière.

Pouvant s’expliquer par de nombreux facteurs, tels que la concurrence d’autres produits d’épargne, l’évolution actuelle de l’assurance vie reste aussi particulièrement influencée par le contexte politique actuel, la période précédant, en effet, l’élection présidentielle se révélant être particulièrement riche en incertitudes concernant l’avenir du régime fiscal de l’assurance vie, rendant ainsi les épargnants particulièrement prudents.

Sortant tout juste d’une période relativement délicate, le placement favori des Français arrive toutefois à limiter quelque peu les dommages, en parvenant à afficher un encours total de 1 379 milliards d’euros à la fin du mois de mars, en progression de 2 milliards d’euros par rapport au mois de février, laissant donc apparaître encore quelques signes encourageants quant à l’évolution future de l’assurance vie dans un contexte économique toujours délicat.

2011, une année d’épreuve pour l’assurance-vie

A présent que les données 2011 de l’assurance-vie sont connues, les analystes procèdent à l’inventaire des dégâts. Comparativement aux résultats de l’assurance-vie en 2010, la collecte a perdu en 2011 85%. Quant au rendement moyen des fonds en euros, il peine à 3%.

Certains attribuent cette dépression à la conjoncture économique, marquée par la crise de la dette, tandis que d’autres, à la suite de Gilles Benoist, directeur général de CNP Assurances, devinent ici une profonde transformation des usages du produit.

Toutefois, force est de constater la bonne résistance de l’assurance-vie qui demeure le premier choix de placement des Français avec un encours de 1 370 milliards d’euros, au regard duquel les 200 milliards du Livret A font sourire.
Aussi, les premiers mois de 2012 témoignent d’un renouveau de la collecte démontrant que l’assurance-vie est toujours autant recherchée. D’où la question de savoir choisir son assurance-vie. Afin d’éclairer les épargnants dans leur démarche, Mieux Vivre Votre Argent (MVVA) présente son « Grand Prix de l’Assurance-vie 2012 » dans son numéro d’avril.

Fortuneo avec Symphonis-Vie, première banque parmi les mutuelles

Pour ce Grand Prix des fonds en euros d’assurances-vie, basé sur 85% des dépôts, les mutuelles ont largement devancé les bancassureurs.

Afin d’établir son palmarès des contrats d’assurance-vie, le magazine a retenu le critère de performance financière pondérée par une note technique, celle-ci tenant compte des frais facturés, de la liquidité des placements, des modes de gestion disponibles et de l’ancienneté du contrat.

La première place est remportée pour la deuxième année par Retraite Epargne Santé, de la MACSF. Ce contrat de la mutuelle du personnel médical reçoit une note de 19/20 avec un rendement de 3,65% en 2011 et de 18% si on considère la période 2008–2011. Contrairement à ce que l’on peut penser, ce contrat n’est pas réservé à cette catégorie professionnelle, mais bien ouvert à tout public et si la MACSF a pu maintenir une telle performance, c’est grâce à ses réserves où elle a ponctionné à hauteur de 0,40 point.

La deuxième place a été attribuée à Batiretraite 2 de SMAvie BTP qui a obtenu une note de 18,58/20. Cette mutuelle des professionnels du bâtiment est tout aussi largement ouverte à tout public. Son rendement a été de 3,66% en 2011, et de 17,76 % sur quatre ans.

En troisième place, apparaît la banque en ligne Fortuneo, dont le contrat Symphonis-Vie obtient une note de 18,51/20. Ce contrat construit par Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, a servi en 2011 une rémunération de 3,75%, et de 17,49% sur quatre ans.

Pour le Grand Prix global, où tous les résultats des autres catégories d’assurance-vie sont pris en compte (fonds en euros, gestion profilée, gestion libre), c’est Symphonis-Vie qui décroche la première place.
D’autres contrats ont également été distingués comme Altaprofits Vie du courtier Altaprofits dont le rendement sur 3 ans a été de 17,34%, ou encore Altiscore Multisupports proposé par Pasteur Mutualité dont la rémunération sur 3 ans n’était que de 15,86% mais qui présente l’avantage de frais de gestion réduits.

Ayant décidé de replacer sur le devant de la scène son contrat ING Direct Vie, la banque en ligne d’origine néerlandaise vient ainsi de mettre en place une toute nouvelle offre promotionnelle particulièrement intéressante, permettant, en effet, à tout nouvel épargnant, de voir verser un bonus de 50 € sur son Livret Épargne Orange, cet avantage restant cumulable avec la bonification de 60 € offerte par l’établissement pour la mise en place de cette autre solution.

Offrant alors la possibilité d’accéder au fonds en euros Eurossima, qui a permis aux usagers d’ING Direct de bénéficier d’un rendement de 3,72 % nets de frais de gestion en 2011, ainsi qu’à une sélection de 20 placements en unités de compte, le contrat ING Direct Vie constitue une opportunité de choix pour les épargnants à la recherche d’une solution simple et transparente, leur permettant ainsi d’avoir un contrôle total sur la gestion de leur épargne.

Donnant l’opportunité de profiter des nombreux outils spécialement élaborés par la banque en ligne néerlandaise, l’offre promotionnelle, présentée aujourd’hui par ING Direct, sur son contrat d’assurance vie, constitue une réelle opportunité pour les épargnants souhaitant faire leurs premiers pas dans le domaine de l’assurance vie en ligne, leur permettant ainsi de bénéficier de l’expérience du numéro un de ce secteur.

Souhaitant aujourd’hui mettre l’accent sur sa formule d’assurance vie, l’enseigne vient ainsi de mettre en place une toute nouvelle opération, ouverte jusqu’au 31 mars 2012, qui offre alors la possibilité, à tout nouvel arrivant, de se voir offrir, pour toute l’année 2012, une rémunération garantie de 3,37 % nets de frais de gestion, sur le fonds en euros du contrat proposé par la première banque privée en ligne de France.

Nécessitant ainsi, après la mise en place d’un nouveau contrat, la réalisation d’un premier versement d’un montant minimum de 20 000 €, pour bénéficier de ce taux de rémunération particulièrement avantageux, la promotion mise en place par BforBank permet donc, aux approvisionnements effectués entre le 7 février et le 31 mars, de générer un rendement extrêmement avantageux en cette période pourtant difficile.

Encourageant ainsi les usagers à franchir le pas vers les offres de la banque privée en ligne, cette nouvelle promotion constitue une véritable opportunité, pour tout investisseur à la recherche d’un contrat d’assurance vie attractif, permettant, en effet, de profiter des services performants et économiques de BforBank, qui fait elle-même un peu figure d’exception sur ce secteur très concurrentiel.

Ne s’arrêtant pas là, c’est ensuite Michel Sapin, élément important dans la campagne du candidat, qui a annoncé une nouvelle mesure concernant l’assurance vie cette fois-ci et sa fiscalité tout particulièrement, qui pourrait faire l’objet, en cas d’élection de François Hollande, d’une réforme importante, visant à supprimer le dispositif du Prélèvement Forfaitaire Libératoire, appliqué dans le cadre de ce placement, ainsi que l’abattement prévu au-delà de huit années de détention.

Le placement favori des Français serait ainsi soumis à l’imposition sur le revenu, par l’intégration donc des gains générés dans les ressources du contribuable, pour une taxation selon le barème progressif de 5,5 %, 14 %, 30 %, 41 %, 45 % et 75 %, selon donc les tranches marginales d’imposition en vigueur à ce moment-là.

Visant à rétablir un certain équilibre, ces nouvelles dispositions feront que, selon Michel Sapin, « les personnes disposant au total de faibles revenus (salaires ou pensions de retraites, plus fruit de l’épargne) continueront d’être non imposables. Les autres paieront comme tout le monde », celui-ci ne pouvant toutefois pas encore dire si cette mesure sera rétroactive.

Déjà en difficulté, l’assurance vie pourrait souffrir de la prise de telles décisions, celle-ci restant toutefois relativement avantageuse dans le cadre d’une souscription en vue d’une transmission, puisque les différents abattements qu’elle implique, dans ce cas-là, restent tout à fait valables.

Témoignages vidéo

Pour décrypter les enjeux qui concernent directement les épargnants, Axa propose un panel complet de vidéos explicatives. Il s’agit de tordre le cou à certaines idées reçues des Français sur l’épargne et l’assurance vie :

• l’assurance vie ne rapporte plus rien ;
• l’assurance vie n’est plus aussi intéressante ;
• l’assurance vie, c’est le fond en euros et rien d’autre ;
• la bourse, c’est le reflet de la santé des entreprises ;
• pour investir rien ne vaut l’or et l’immobilier ;
• …

Toutes ces idées reçues sont décryptées et démontées par les experts en placement d’Axa. Les épargnants sont ainsi rassurés et éclairés dans des vidéos très courtes et pédagogiques.

Le Quiz

Le site propose aussi un quiz pédagogique pour évaluer ses connaissances sur l’épargne et l’assurance vie. Les joueurs du quiz peuvent tester leurs connaissances et découvrir très rapidement leur niveau d’expertise dans ce domaine. Savez-vous ce qu’est un dividende ? Savez-vous pourquoi l’épargne de l’assurance vie reste bloquée pendant huit ans ? Une baisse de la bourse a un impact direct sur la valeur de l’épargne investie au sein d’un contrat d’assurance vie ?… Il suffit de répondre par oui ou par non ou de cocher les meilleures réponses.

Le jeu concours

Enfin, pour promouvoir l’utilisation de l’espace client du site internet, Axa organise un jeu concours. Ce jeu se déroule du 1^er février au 30 juin 2012.

D’une part, Axa met en jeu une somme de 15 000 euros pour tous ceux qui rempliront un simple formulaire, à l’exclusion des salariés de la société organisatrice qui ont collaboré à la mise en place de ce jeu. Il s’agit d’un lot unique de 15 000 € destiné à être déposé sur un livret Axa Banque.

D’autre part, cette somme est doublée, soit 30 000 euros, si le gagnant bouge son épargne avant le 30 juin 2012. Cela suppose qu’il ouvre un livret Axa Banque ou fasse un versement sur celui-ci ou encore qu’il souscrive une assurance vie ou réalise un dépôt sur un contrat d’assurance vie déjà signé.

Un contenu public

Afin de permettre une large diffusion des vidéos, des articles d’actualité, des simulateurs d’épargne et d’informer le plus de monde possible, il n’est pas nécessaire d’être client chez Axa pour consulter ces contenus. Aussi, Axa facilite le partage de ces informations   sur les réseaux sociaux Facebook et Twitter.

Rassemblant aujourd’hui 2,39 milliards d’euros, le contrat Boursorama Vie affiche donc une hausse de son encours relativement limitée, l’augmentation n’étant effectivement que de 5,4 % par rapport aux résultats de l’année 2010, les placements en unités de compte semblant, eux aussi, avoir éprouvé quelques difficultés, ne représentant aujourd’hui plus que 22 % du volume de l’épargne confiée à la banque en ligne, alors que ceux-ci constituaient, il y a encore douze mois, 25 % des placements effectués.

Traduisant ainsi une certaine perte de confiance de la part des épargnants français, qui semblent désormais vouloir se tourner vers d’autres solutions, le mouvement mis en évidence par les résultats publiés par Boursorama Banque semble avoir aussi connu une certaine accélération en fin d’année, le contrat Boursorama Vie ayant vu son encours diminuer de 2,435 milliards d’euros à la fin du mois de juin à 2,407 milliards d’euros en septembre.

Confirmant ainsi la période peu propice que traverse, à l’heure actuelle, l’assurance vie, les souscriptions constituent aussi un sujet de préoccupation important, le quatrième trimestre 2011 s’avérant être particulièrement négatif pour Boursorama Banque, qui n’a enregistré que 801 nouvelles souscriptions, alors que le premier trimestre s’était, quant à lui, révélé être beaucoup plus positif, avec quelques 4161 nouvelles ouvertures.

Les revenus d’épargne concernés

Sont assujettis à la CSG les revenus foncier (loyers,…), les plus-values immobilières, les intérêts et dividendes des actions et obligations, les plus-values mobilières, l’assurance-vie, les plans épargne-logement, les livrets d’épargne bancaires et les comptes à terme.

C’est donc l’ensemble des placements qui vont perdre de leur attrait d’autant que le prélèvement libératoire forfaitaire (PLF) est passé à 21% pour les plus-values et dividendes, et à 24% pour les intérêts d’obligations, revenus de comptes à terme et de livrets bancaires depuis le 1er janvier 2012, contre (déjà) 19% antérieurement.

Par conséquent, avec l’augmentation de la CSG de 2 points, le taux global d’imposition des revenus du capital, plus-values et dividendes s’élève à 36,5%, et, pour les intérêts des livrets bancaires, des comptes à terme et des obligations à 39,5% et ceci pour les épargnants qui ne réintègrent pas ces gains dans l’impôt sur le revenu.

Les seuls placements qui ne sont pas touchés sont les livrets d’épargne réglementés (Livret A, livret jeune, livret développement durable…), défiscalisés par définition. Toutefois, l’Etat a bien touché à leur rémunération, mais en amont cette fois, en s’affranchissant simplement de la règle de calcul de la progression de leur taux.

La sévérité de la fiscalité du patrimoine

Déjà fixée en 2005 à 11%, la CSG a connu une seconde augmentation en 2009 passant à 12,10%. Faite pour augmenter, la CSG est un des outils d’équilibrage de nos comptes publics, accompagnant la croissance des dépenses de la protection sociale. Qu’elle augmente n’étonnera donc pas le contribuable, mais 3 fois en un an est un signal fort qui peut amener le public à s’interroger sur l’efficacité des réglementations décidées par nos politiques. En effet, au 1er janvier 2011 le gouvernement l’a élevée à 12,30 % suivi le 1er octobre 2011 d’une nouvelle augmentation à 13,50 %, puis à présent 15,50 % pour octobre prochain.

Sous ce quinquennat, le patrimoine a finalement fait l’objet de multiples atteintes. Hormis la récente revalorisation du PLF, qui déjà dégrade les revenus des épargnants assujettis à la tranche des 30% de l’IR, ce qui restait du crédit d’impôt sur les dividendes a été supprimé en 2010, et la loi de Finances 2012 gomme l’exonération des plus-values mobilières et repousse à 30 ans l’exonération des plus plus-values immobilières réalisées sur un bien secondaire (prescription de 15 ans auparavant).

A l’aube des élections présidentielles, cette sévérité de la fiscalité de l’épargne est commune aux deux bords politiques. Le candidat socialiste annonce un programme encore plus drastique, prônant une imposition homogène des revenus du travail et du capital, soit une réintégration des gains d’épargne dans l’assiette de l’IR. Cependant, François Hollande reste l’ami des épargnants puisqu’il propose de doubler le plafond du Livret A. Il faut peut-être lui dire qu’il faudrait aussi en doubler le taux de rémunération. Ce serait immédiatement plus vendeur.